跨境併購
一項整合能夠創造什麼，資產的價值何在，交易應當如何安排？我們為收購與出售雙方提供顧問服務，從最初的戰略判斷，推進至談判與交割。
查看服務內容
- 戰略邏輯、交易定位與估值分析
- 買方或標的篩選，交易流程設計
- 盡職調查協調、條款談判與交割管理
Independent boutique investment bank
Hong Kong · Beijing
認識首則
跨境併購 / 資本募集 / 戰略顧問
01 關於首則
獨立思考，始於本質
交易是一個時點，
企業的長期價值才是全局。
首則資本從企業價值的來源出發：商業模式、競爭位置，以及未來的可能性。在此基礎上，我們協助客戶審視可行路徑，建立清晰的投資邏輯，將戰略意圖轉化為可以推進的交易進程。
02 專業服務
審慎判斷，
專注執行。
四個相互銜接的專業領域，圍繞每一項具體決策展開。
資本募集
讓合適的資本參與企業的下一階段。我們協助梳理投資邏輯、識別相關投資者，並圍繞股權結構、公司治理與長期發展目標組織融資進程。
查看服務內容
- 融資策略與投資邏輯梳理
- 投資者篩選、材料準備與溝通協調
- 融資條款評估、談判與流程管理
SPAC 與 De-SPAC
以審慎的交易標準，評估通向公開市場的路徑。顧問服務涵蓋 SPAC 發起、標的評估、交易結構，以及業務合併過程中的執行協調。
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- SPAC 發起安排與標的評估
- 交易結構及公開市場準備度分析
- 業務合併流程與執行協調
戰略與董事會顧問
在交易成形之前，為決策留出充分的思考空間。綜合審視戰略選項、資金需求與股東訴求，明確哪些方向值得推進、哪些準備應當先行，以及何時行動。
查看服務內容
- 戰略選項評估與資本規劃
- 交易準備度及治理事項分析
- 股東目標梳理與戰略投資者評估
03 工作方法
先看清方向，
再把握每一步。
第一性原理是一種具體的工作方法。理解業務，檢驗假設，再將形成的判斷轉化為可以執行的流程。
理解
明確目標，理解業務本身、股東優先事項，以及影響決策的現實約束。
檢驗
審視估值邏輯、戰略選項與關鍵假設，在確定路徑之前說清楚其中的取捨。
連接
形成清晰的投資邏輯，圍繞機會與潛在交易對手的契合點，開展有針對性的溝通。
執行
協調盡調、結構安排與談判，在信息變化和多方訴求之間保持清晰的推進節奏。
從最初的討論到執行細節，由資深團隊持續參與。
04 關鍵時刻
在恰當的時點，
問對問題。
有價值的對話，往往開始於一項交易成形之前。
企業的下一程，應當如何展開？
當增長需要新資本、戰略合作伙伴或不同的股權結構時，先看清每一種選擇如何影響控制權、發展目標，以及你希望建立的企業。
哪一條路徑，更有利於長期價值？
一份收購要約、一次退出機會，或一項重要戰略選擇，都值得放在完整的備選方案中審視。圍繞價值、時機、風險與各方訴求，形成可討論的判斷。
投資邏輯，能否經得起推敲？
有吸引力的機會仍需嚴謹檢驗。將戰略動因、業務基本面與執行條件放在同一張圖景中，判斷價值來自何處，又需要什麼才能實現。
Hong Kong Beijing
跨境交易涉及的不只是資本來自哪裡。不同市場對價值、治理與決策方式的理解，會在同一場交易中相遇。我們的工作，是讓這些差異得到充分討論，並據此設計推進流程。
05 開啟對話
每一個新的篇章，
都始於一個好問題。
一個戰略問題，一項融資需求，或一個值得探討的機會。從你正在面對的具體情境出發，一起釐清下一步的可能性。